Im Zentrum der Ethik stehen die Würde und die universalen Grundrechte jeder Person. Ethik befasst sich mit den Kriterien guten Lebens und verantwortlichen Handelns, des fairen zwischenmenschlichen Umgangs und des gerechten Zusammenlebens in einer freiheitlich-demokratischen Gesellschaft. Wichtig ist demnach nicht nur das persönliche, sondern auch das institutionelle und politische Handeln. In diesem Zusammenhang kommt der Bewahrung der Natur für die nachkommenden Generationen eine hohe Bedeutung zu. 

Investitionsprozesse basieren traditionell auf den Grundforderungen Sicherheit, Rendite und Liquidität. Investmentethik verbindet diese „alten“ Kriterien mit neuen Standards. Im Zentrum dieser Standards steht die sozial und ökologisch verantwortliche Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die aus den Prinzipien guter Unternehmensführung abgeleitet sind. Unternehmen sind auch quasi-öffentliche Institutionen. Als solche stehen sie im Dienst einer funktionsfähigen Gesellschaft.

Nachhaltigkeit wurde erstmals 1987 definiert: Nachhaltigkeit ist eine Entwicklung, die den Bedürfnissen der heutigen Generation entspricht, ohne die Möglichkeiten künftiger Generationen zu gefährden, ihre eigenen Bedürfnisse zu befriedigen und ihren Lebensstil zu wählen (gem. Definition der Brundtland-Kommission). Heute berücksichtigt die Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG unter dem Begriff Nachhaltigkeit ökologische, soziale und ökonomische Faktoren. Alle Anlagen durchlaufen einen mehrstufigen Auswahlprozess, in dem die Unternehmen aus fünf ethischen Perspektiven betrachtet werden.

Bei der ethisch-nachhaltigen Portfoliobewirtschaftung führen wir neben der klassischen Finanzanalyse zusätzlich eine Ethikanalyse durch.

Weiterführende Informationen zu diesem Thema finden Sie in unserer Broschüre "Nachhaltige Geldanlage": Download

"Wir werden aktive Aktionäre sein und ESG-Themen in unsere Aktionärspolitik und -praxis einbeziehen." 

(2. UNO-Grundsatz für verantwortungsbewusstes Investment (UNPRI))

Broschüre "Engagement als aktiver Dialog": Download 

Broschüre "Engagement-Report PRIME Values": Download

Weiterführende Informationen zu GES.

Nachhaltige und ethische Investments sind ein essentieller Bestandteil der strategischen Positionierung und Vorgehensweise der Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG. Seit 1995 bieten wir Nachhaltige Geldanlagen an.

Seit Sommer 2019 haben wir für die beiden H & A PRIME VALUES Mischfonds Income und Growth eine Proxy Voting Policy eingeführt.

Um die Stimmrechtsausübung professionell und global umzusetzen, haben wir hierfür mit der Depotbank der Fonds den Proxy Beratungsdienst Glass, Lewis & Co. beauftragt. Sämtliche administrativen Tätigkeiten rund um die Wahrnehmung und Betreuung der Stimmpflicht von Beteiligungspapieren werden in unserem Auftrag und nach unserem Nachhaltigkeitsverständnis durch Glass Lewis wahrgenommen.

Broschüre Stimmrechtsausübung "Proxy Voting Policy": Download

Über das Ethik-Profil eines Unternehmens oder eines Emittenten entscheidet das unabhängige Ethik-Komitee. Dieses Gremium setzt sich aus renommierten Experten verschiedener Fachbereiche zusammen. Das Komitee wacht stellvertretend für die Anleger über die Einhaltung der definierten ethischen Standards. Die entsprechenden Einstufungen von Unternehmen und Emittenten spiegeln das gesellschaftliche Verantwortungsverständnis wider. Dabei werden insbesondere die im deutschsprachigen Raum anerkannten ethischen Werthaltungen bezüglich des Umgangs mit Mensch und Natur berücksichtigt.

Erfahren Sie Hier mehr über die aktuelle Zusammensetzung des unabhängigen PRIME VALUES Ethik-Komitees.

Für die beiden Fonds PRIME VALUES Income und PRIME VALUES Growth hat der Research-Dienstleister Inrate S.A. per 31.12.2016 eine CO2-Analyse erstellt. Die Ergebnisse zeigen, dass die Fonds eine direkte Wirkung auf die Einsparung von Treibhausgas-Emissionen haben.

Jedes Unternehmen verursacht CO2-Emissionen, allerdings in einem der Geschäftstätigkeit entsprechend unterschiedlichen Ausmaß. Die Summe der Emissionen jedes einzelnen am Stichtag im Fonds-Portfolio enthaltenen Titels ergibt den „Carbon Footprint“ des Portfolios. Inrate setzt diesen in das Verhältnis mit dem ökologischen Fußabdruck eines konventionellen Portfolios – Vergleichsindex für diese Analyse war der Weltaktienindex MSCI World – und kommt zu dem Schluss, dass sowohl der PRIME VALUES Income (-52 %) als auch der PRIME VALUES Growth (-54 %) für erheblich weniger CO2-Emissionen verantwortlich zeichnen als die Vergleichsgruppe.

Die Auswertung der Daten zeigt, dass die für die Fonds ausgewählten Titel fast in jeder Branche weniger emissionsintensiv sind als die Titel im konventionellen Vergleichsindex. Das Ergebnis ist also nicht nur ein positiver Nebeneffekt der Anlagephilosophie, sondern ein direktes Resultat des Ethik-Scorings.

Per 31.12.2017 hat der Research-Provider wiederum Treibhausgas-Analysen mit derselben Methodik für die beiden Fonds erstellt. Auch die neue Analyse zeigt, dass nicht nur der PRIME VALUES Income (-52 %), sondern auch der PRIME VALUES Growth (-32 %) eine geringere Emissionsintensität aufweisen als die Titel im konventionellen Vergleichsindex.

CO2-Report für den H & A PRIME VALUES Income

CO2-Report für den H & A PRIME VALUES Growth